Налоги на ЦФА в 2027 году: что может измениться для физлиц и бизнеса

По состоянию на сентябрь 2026 года специальных налоговых изменений для ЦФА, принятых именно на 2027 год, нет. Базовые правила действуют в редакции, сложившейся к 2026 году: доходы физлиц от ЦФА облагаются НДФЛ по ставке 13–15%, налог удерживает налоговый агент, а эмитенты долговых ЦФА с 2026 года учитывают процентные выплаты в расходах по налогу на прибыль. Разбираем, что действует сейчас, что уже изменилось и за чем следить перед 2027 годом.

Ставка налога на ЦФА в 2027 году: что действует сейчас

Доходы от операций с ЦФА образуют у физлица отдельную налоговую базу — она не складывается с зарплатой и другими доходами (п. 7.1 ст. 210 НК РФ). Применяются две ставки (ст. 224 НК РФ):

• 13% — если налоговая база по ЦФА за год не превышает 2,4 млн рублей;
• 15% — с суммы превышения 2,4 млн рублей.

Полная прогрессивная шкала 13–22%, которая с 2025 года применяется к основной базе НДФЛ, к базе по ЦФА не используется. Порог 2,4 млн рублей действует с 1 января 2025 года — до этого повышенная ставка начиналась с доходов свыше 5 млн рублей.

Пример расчёта: если доход от ЦФА за год составляет 1,2 млн рублей, налог равен 1 200 000 × 13% = 156 000 рублей. Если база — 2,8 млн рублей, налог составит 2 400 000 × 13% + 400 000 × 15% = 312 000 + 60 000 = 372 000 рублей.

Подтверждённых изменений этих ставок на 2027 год нет.

Что изменится в декларациях и схемах отчёта

Ключевая особенность ЦФА — порядок уплаты НДФЛ. Налоговую базу по операциям с ЦФА определяет и налог удерживает налоговый агент (ст. 214.11 и 226.2 НК РФ): по общему правилу это оператор информационной системы или оператор обмена ЦФА, а при сделках через посредника — брокер. Датой фактического получения дохода считается день внесения в информационную систему записи о переходе прав на ЦФА.

Практический вывод: в большинстве случаев инвестору не нужно самостоятельно подавать декларацию 3-НДФЛ по купонам и погашению — налог удерживается при выплате. Порядок уточняйте на своей платформе: кто именно признаётся налоговым агентом и как удержание отражается в отчёте по операциям. Новых правил декларирования, привязанных к 2027 году, не принято.

Что ждёт физлиц и бизнеса: новые требования и преимущества

Для физических лиц базовые параметры — отдельная база, ставки 13/15% и налоговый агент — сохраняются.

Для бизнеса важна поправка, действующая с 1 января 2026 года: эмитенты долговых ЦФА могут учитывать процентные выплаты инвесторам в расходах по налогу на прибыль — на условиях, аналогичных корпоративным облигациям (изменения в НК РФ приняты в конце 2025 года; летом 2026 года порядок уточнён — периодические платежи по долговым ЦФА включены в общую налоговую базу, правила распространены на весь 2026 год с обратной силой). Общая ставка налога на прибыль — 25% с 2025 года.

На 2027 год принятых специальных налоговых изменений для ЦФА нет. На уровне обсуждений — дальнейшее приравнивание ЦФА к облигациям для целей налогообложения: такую идею поддерживали Минфин и Банк России, законопроекты на эту тему вносились, но закон, полностью уравнивающий режимы, не принят. Если планируете выпуски на 2027 год, отслеживайте статус законопроектов.

Чек-лист подготовки к сезону 2027

• Проверьте, кто выступает налоговым агентом на вашей платформе — оператор или брокер — и убедитесь, что удержание НДФЛ отражается в отчётах по операциям.
• Сохраняйте документы о приобретении и погашении ЦФА: они подтверждают расходы и факт удержания налога.
• Эмитентам — включить процентные выплаты по долговым ЦФА в финансовую модель как расходы по налогу на прибыль и следить за законопроектами о полном приравнивании ЦФА к облигациям.
• Если доход по ЦФА получен вне платформы или есть сомнения по расчёту базы — сверьтесь с налоговым консультантом до подачи отчётности.

Специальных «новых форм» деклараций для ЦФА на 2027 год не анонсировано: применяются общие правила НК РФ.

Пример таблицы изменений:

Итог: что важно помнить

• Ставки НДФЛ по ЦФА — 13% до 2,4 млн рублей и 15% с превышения; база по ЦФА отдельная, прогрессия до 22% не применяется.
• НДФЛ удерживает налоговый агент — оператор платформы или брокер; самостоятельная декларация в большинстве случаев не нужна.
• Эмитенты долговых ЦФА с 2026 года учитывают проценты в расходах по налогу на прибыль (ставка налога — 25%).
• Принятых специальных налоговых изменений для ЦФА на 2027 год нет; приравнивание ЦФА к облигациям остаётся на уровне обсуждений.

Пример расчёта по шагам

1. Определите доход от операций с ЦФА за год. Например, 1 200 000 рублей.
2. Примените ставку к отдельной базе по ЦФА: 13%, если база не превышает 2,4 млн рублей.
3. Вычислите сумму налога: 1 200 000 × 13% = 156 000 рублей.
4. Если база превысила 2,4 млн рублей, с суммы превышения применяется 15%.
5. Налоговый агент удержит налог при выплате дохода — сверьте сумму с отчётом платформы.
6. При расхождениях обратитесь к оператору до подачи декларации.

Смотрите также

• РЕПО с центральным контрагентом: доступ физлиц и аналог в ЦФА — подробный разбор с примерами расчёта
• Аналоги российских ЦФА в Беларуси, Казахстане и других странах ЕАЭС
• Есть ли компенсационные фонды на случай банкротства операторов ЦФА (по аналогии с КБР)
• Налоги с ЦФА, вкладов и акций: где нагрузка ниже — сравнение 2026
• НДФЛ с дохода по ЦФА для налоговых нерезидентов РФ

Материал носит справочный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.